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Dividendos Calificados vs. No Calificados por Dividendo. No todos los dividendos son creados iguales, y los inversionistas necesitan ser conscientes de este hecho. Las diferencias aparentemente menores pueden tener un gran impacto en los resultados finales. Hay dos tipos diferentes de dividendos regulares, calificados y no cualificados. Saber la diferencia entre los dos es una gran cosa para los inversores alrededor del tiempo de impuestos ya que las implicaciones fiscales pueden afectar el máximo retorno de la inversión. La gran diferencia Un dividendo calificado es un tipo de dividendo que se grava a la tasa de impuesto a las ganancias de capital. En términos generales, la mayoría de los dividendos regulares de empresas estadounidenses con estructuras normales de la empresa (corporaciones) están calificados. Para los individuos, propiedades y fideicomisos, los dividendos calificados se gravan al tipo de ganancia de capital actual de 15. Para las personas cuya tasa de impuesto sobre la renta es de 10 o 15, entonces la tasa del impuesto a las ganancias de capital es cero. Estas tarifas calificadas son inferiores a la tasa típica del impuesto sobre la renta que se aplican a los dividendos no calificados o ordinarios. Los dividendos no calificados no califican para la preferencia fiscal inferior y por lo tanto se gravan a una tasa de impuesto sobre la renta normal de los individuos. Independientemente de su rango impositivo, esta diferencia significa que usted pagará impuestos significativamente más altos en un pago no calificado. Requisitos de Elegibilidad para Inversionistas El IRS establece que los dividendos calificados son dividendos pagados durante el año fiscal de corporaciones nacionales y corporaciones extranjeras calificadas. En su mayor parte, esto significa que los dividendos regulares (generalmente trimestrales) pagados a los accionistas de las empresas con fines de lucro en la Bolsa de Nueva York, NASDAQ, AMEX u otras corporaciones nacionales que no negocian en las bolsas, suelen estar calificados Y por lo tanto gravado a la tasa reducida de ganancias de capital. Sin embargo, los inversores deben cumplir con ciertos requisitos para disfrutar de la tasa de impuesto reducida. Los inversores deben cumplir con un período mínimo de tenencia. Para las acciones ordinarias, una acción debe tener más de 60 días durante el período de 120 días comenzando 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Para las acciones preferentes, el período de tenencia es de 90 días durante el período de 180 días comenzando 90 días antes de las acciones ex-dividendo fecha. Así que si un inversor recibe un dividendo de Apple (AAPL) o Microsoft (MSFT) y cumplen con los criterios del período de tenencia entonces esos dividendos están calificados. Si no se cumple el período de tenencia, entonces el dividendo no está calificado (y por lo tanto se grava a la tasa normal de impuesto sobre la renta). Algunos ejemplos de dividendos que no están calificados y, por lo tanto, no califican para la preferencia fiscal, son los pagados por los fondos de inversión inmobiliaria (REITs) y las sociedades en comandita en comandita (MLP), los dividendos pagados por las opciones sobre acciones de los empleados, Dividendos pagados por empresas exentas de impuestos y dividendos pagados en cuentas de ahorro o de mercado monetario. Los dividendos recibidos en las Cuentas de Retiro Individuales (IRA, por sus siglas en inglés) también son incondicionales, aunque esta distinción es esencialmente sin sentido ya que la mayoría de las ganancias de capital y dividendos en IRAs no están gravados para empezar. Finalmente, los dividendos especiales (de una sola vez) no están calificados. Los dividendos de corporaciones extranjeras son calificados si la propia empresa se considera calificada. El IRS indica que una corporación extranjera está calificada si está incorporada en una posesión de los Estados Unidos o elegible para beneficios de un tratado de impuesto sobre la renta integral con los Estados Unidos que el Departamento de Hacienda determina es satisfactorio para este propósito y que incluye un intercambio de Programa de información. Esto significa que la empresa extranjera debe estar vinculada a los Estados Unidos de alguna manera y / o estar en un país que tiene un acuerdo fiscal en vigor con el IRS y el Departamento del Tesoro. La línea de fondo En su mayor parte, los inversores no tienen por qué preocuparse por las diferencias entre los dividendos calificados y no calificados como la mayoría de los dividendos regulares de las empresas están realmente calificados. Sin embargo, cuando se trata de invertir, un individuo debe ser siempre consciente de las implicaciones fiscales que podrían afectar los posibles beneficios. Aquí, en Dividend, tratamos de ayudar a los inversores indicando si un dividendo de la compañía está calificado o no en el perfil de la compañía individual de la empresa. Para tener una clara comprensión de los dividendos calificados y no calificados y cómo afectará los resultados generales de los resultados finales, un inversor debe mantenerse en comunicación con su corredor y contador. Asegúrese de visitar nuestra lista completa recomendada de las mejores acciones de dividendos. Así como una detallada explicación de nuestro sistema de calificaciones aquí. Creado por DividendBearer compartir Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Dividendo Cargando el reproductor. Dividendo La tasa de dividendos puede ser cotizada en términos del monto en dólares que cada acción recibe (dividendos por acción, o DPS), o también se puede cotizar en términos de un porcentaje del precio de mercado actual, que se conoce como el rentabilidad por dividendo . Los beneficios netos de una empresa pueden ser asignados a los accionistas a través de un dividendo, o mantenerse dentro de la compañía como ganancias retenidas. Una empresa también puede optar por utilizar los beneficios netos para recomprar sus propias acciones en los mercados abiertos en una recompra de acciones. Los dividendos y las recompras de acciones no cambian el valor fundamental de las acciones de una empresa. Los pagos de dividendos deben ser aprobados por los accionistas y pueden estructurarse como un dividendo especial de una sola vez, o como un flujo de efectivo en curso para los propietarios e inversores. A menudo, los accionistas de fondos mutuos y ETF tienen derecho a recibir dividendos acumulados. Los fondos mutuos pagan intereses y dividendos recibidos de sus tenencias de cartera como dividendos para los accionistas de los fondos. Además, las plusvalías realizadas de las actividades de cartera de negociación se pagan generalmente (distribución de ganancias de capital) como un dividendo de fin de año. El modelo de descuento de dividendos. O el modelo de crecimiento de Gordon. Se basa en futuros flujos de dividendos anticipados para valorar las acciones. Las empresas que emiten dividendos Las empresas de nueva creación y de alto crecimiento, como las de los sectores de la tecnología o la biotecnología, rara vez ofrecen dividendos porque todos sus beneficios se reinvierten para ayudar a mantener un crecimiento y una expansión superiores al promedio. Las empresas más grandes y establecidas tienden a emitir dividendos regulares a medida que buscan maximizar la riqueza de los accionistas en formas aparte del crecimiento supernormal. Argumentos para la Emisión de Dividendos El argumento a favor de la política de dividendos argumenta que los inversores están menos seguros de recibir crecimiento futuro y ganancias de capital de los beneficios retenidos reinvertidos que recibir pagos de dividendos corrientes (y por lo tanto ciertos). El principal argumento es que los inversores ponen un valor más alto en un dólar de dividendos corrientes que están seguros de recibir que en un dólar de ganancias de capital esperadas, incluso si son teóricamente equivalentes. En muchos países, el ingreso de los dividendos se trata a un tipo impositivo más favorable que el ingreso ordinario. Los inversores que buscan flujos de efectivo con ventajas fiscales pueden buscar acciones que paguen dividendos para aprovechar los impuestos potencialmente favorables. El efecto de la clientela sugiere especialmente que los inversionistas y los propietarios en marcos marginales altos de impuestos elegirán acciones que pagarán dividendos. Si una compañía tiene una larga historia de pagos de dividendos pasados, reducir o eliminar el monto del dividendo puede señalar a los inversionistas que la compañía podría estar en problemas. Un aumento inesperado en la tasa de dividendos podría ser una señal positiva para el mercado. Políticas de pago de dividendos Una empresa que emite dividendos puede elegir la cantidad a pagar utilizando una serie de métodos. Política estable de dividendos: Incluso si las ganancias corporativas están en flujo, la política estable de dividendos se enfoca en mantener un pago de dividendos constante. Ratio objetivo de pago: una política estable de dividendos podría apuntar a una relación dividend-to-earnings a largo plazo. El objetivo es pagar un porcentaje determinado de las ganancias, pero el pago de las acciones se da en una cantidad nominal en dólares que se ajusta a su objetivo en los cambios de línea de base de ganancias. Cociente de pago constante: Una compañía paga un porcentaje específico de sus ganancias cada año como dividendos, y el monto de esos dividendos varía entonces directamente con las ganancias. Modelo de dividendos residuales: Los dividendos se basan en ganancias menos los fondos que la firma retiene para financiar la porción de capital de su presupuesto de capital y cualquier utilidad residual se paga a los accionistas. Dividend Irrelevance Los economistas Merton Miller y Franco Modigliani argumentaron que la política de dividendos de una empresa es irrelevante. Y no tiene ningún efecto sobre el precio de las acciones de una empresa o su costo de capital. Suponga, por ejemplo, que usted es un accionista de una empresa y no le gusta su política de dividendos. Si el dividendo en efectivo de las empresas es demasiado grande, sólo puede tomar el exceso de efectivo recibido y utilizarlo para comprar más acciones de las empresas. Si el dividendo en efectivo que recibió fue demasiado pequeño, sólo puede vender un poco de su stock existente en la empresa para obtener el flujo de efectivo que desea. En cualquier caso, la combinación del valor de su inversión en la empresa y su efectivo en la mano será exactamente el mismo. Cuando concluyen que los dividendos son irrelevantes, significan que los inversores no se preocupan por la política de dividendos de las empresas, ya que pueden crear su propia sintéticamente. Cabe señalar que la teoría de la irrelevancia de los dividendos sólo se mantiene en un mundo perfecto sin impuestos, sin costos de corretaje y acciones infinitamente divisibles.